术语表与符号约定¶
本页汇总全书反复出现的数学符号与核心术语，供随时查阅。术语后标注了首次系统讲解所在的章节，便于回溯。术语遵循全书统一写法：一般写作 AKShare、AKQuant（代码块 import 除外）。
数学符号约定¶
全书数学记号尽量保持一致，常见符号含义如下：
| 符号 | 含义 | 主要出处 |
|---|---|---|
| \(R_p,\ R_f,\ R_m\) | 组合收益率、无风险收益率、市场收益率 | 第 1、10 章 |
| \(E(\cdot)\) | 期望（均值） | 第 1、10 章 |
| \(\alpha,\ \beta\) | 超额收益（Alpha）、市场敏感度（Beta） | 第 1、10 章 |
| \(\sigma,\ \sigma_d\) | 波动率（标准差）、下行波动率 | 第 10 章 |
| \(\mu,\ \Sigma\) | 资产预期收益向量、收益率协方差矩阵 | 第 9 章 |
| \(w = [w_1,\dots,w_N]^T\) | 组合权重向量 | 第 9 章 |
| \(N(\cdot),\ \Phi^{-1}(\cdot)\) | 标准正态分布的累积分布函数、其反函数 | 第 8、11 章 |
| \(\gamma_3,\ \gamma_4\) | 偏度、峰度 | 第 10 章 |
| \(S_t,\ F_t\) | \(t\) 时刻现货价格、期货价格 | 第 7 章 |
| \(K,\ T,\ r\) | 行权价、到期时间、无风险利率 | 第 8 章 |
| \(u,\ y\) | 仓储成本、便利收益 | 第 7 章 |
| \(\Delta,\ \Gamma,\ \Theta,\ \nu\) | 期权希腊字母：Delta、Gamma、Theta、Vega | 第 8 章 |
| \(\widehat{SR}\) | 样本估计的夏普比率 | 第 10、11 章 |
| \(\theta,\ \Theta\)（优化语境） | 策略参数向量、参数搜索空间 | 第 11 章 |
提示：\(\Theta\) 在第 8 章表示期权 Theta，在第 11 章表示参数搜索空间，二者按上下文区分。
一、基础与理论¶
- 量化投资 (Quantitative Investment) —— 借助统计与数学方法，从历史数据中寻找大概率策略并纪律化执行的投资方式。（第 1 章）
- Alpha / Beta —— Beta 是被动承担市场风险获得的收益，Alpha 是剔除市场因素后的主动超额收益。（第 1、10 章）
- CAPM（资本资产定价模型） —— 将组合预期收益分解为无风险收益、市场风险补偿与 Alpha 的定价模型。（第 1 章）
- 有效市场假说 (EMH) —— 认为价格已反映可得信息的假说，分弱式、半强式、强式三档。（第 1 章）
- 前景理论 (Prospect Theory) —— Kahneman 与 Tversky 提出，揭示损失厌恶等行为偏误。（第 1 章）
- 市场微观结构 (Market Microstructure) —— 研究交易机制、价格形成与流动性的学科。（第 1、6 章）
二、数据¶
- OHLCV —— K 线的开、高、低、收、量五个字段。（第 3 章）
- 复权 (Adjustment) —— 消除分红配股拆细造成的价格断层，分前复权、后复权、不复权。（第 3 章）
- 幸存者偏差 (Survivorship Bias) —— 只用当前存续标的回测导致结果虚高的偏差。（第 3 章）
- 前视偏差 (Look-ahead Bias) —— 在决策时点使用了尚不可得的未来信息。（第 3、12 章）
- Point-in-Time (PIT) —— 严格按信息可得时点对齐的数据组织方式。（第 3 章）
三、引擎与撮合¶
- 事件驱动回测 (Event-Driven Backtesting) —— 按时间逐事件推进、逐 Bar 撮合的回测范式，对应向量化回测。（第 4 章）
- 撮合引擎 (Matching Engine) —— 根据行情判断订单是否成交及成交价的模块。（第 4 章）
- 三轴成交语义 (
fill_policy) —— 由price_basis、bar_offset、temporal三个维度共同决定成交价与成交时点。（第 4 章） - 滑点与冲击成本 (Slippage / Market Impact) —— 成交价劣于预期价的部分；冲击成本常用平方根法则刻画。（第 4 章）
- 风控引擎 (RiskManager) —— 引擎层独立于策略的预交易硬性风控。（第 4 章）
四、订单与交易¶
- 订单状态机 —— New → Submitted → Accepted → (Partially)Filled / Cancelled / Rejected 的状态流转。（第 4、15 章）
order_target_percent/order_target_positions—— 目标权重调仓接口与目标持仓数量调仓接口。（第 5 章）- 开平语义 (
position_effect) —— 方向（Buy/Sell）之外的 open / close / close_today 等开平标记。（第 5 章） - T+1 制度 —— A 股当日买入次日方可卖出的交收规则，引擎以"可用持仓"建模。（第 6 章）
五、风险与评价¶
- 最大回撤 (Max Drawdown, MDD) —— 从历史最高点到后续低点的最大跌幅。（第 1、10 章）
- 夏普比率 / 索提诺比率 / 卡玛比率 —— 分别以总波动、下行波动、最大回撤为分母的风险调整后收益。（第 10 章）
- VaR / CVaR —— 在险价值与条件在险价值（期望损失），后者具次可加性。（第 10 章）
- PSR / DSR —— 概率夏普比率与收缩夏普比率，分别校正非正态性与多重试验偏差。（第 10、11 章）
- MAE / MFE —— 持仓期间最大浮亏与最大浮盈，用于优化止损止盈。（第 10、13 章）
- 归因分析 (Attribution) —— 将收益分解为配置、选股、因子暴露等来源。（第 10 章）
六、衍生品与期权¶
- 保证金与杠杆 (Margin / Leverage) —— 期货按比例缴纳保证金形成杠杆。（第 7 章）
- 期限结构 (Term Structure) —— 不同到期月合约的价格结构，分升水（Contango）与贴水（Backwardation）。（第 7 章）
- 持有成本模型 (Cost of Carry) —— \(F_t = S_t e^{(r+u-y)(T-t)}\) 的定价框架。（第 7 章）
- BSM 模型 —— Black-Scholes-Merton 欧式期权定价模型。（第 8 章）
- 希腊字母 (Greeks) —— 期权价格对各变量的敏感度：Delta、Gamma、Theta、Vega 等。（第 8 章）
- 隐含波动率 (IV) —— 由市场期权价格反推的波动率。（第 8 章）
七、组合与配置¶
- 现代投资组合理论 (MPT) —— Markowitz 的均值-方差分散化框架。（第 9 章）
- 有效前沿 (Efficient Frontier) —— 风险-收益平面上的最优组合曲线。（第 9 章）
- 风险平价 (Risk Parity) —— 追求各资产风险贡献相等而非资金等权。（第 9 章）
- Black-Litterman 模型 —— 以贝叶斯框架融合市场均衡先验与投资者观点。（第 9 章）
- 分层风险平价 (HRP) —— López de Prado 提出，用层次聚类替代协方差矩阵求逆。（第 9 章）
八、机器学习与因子¶
- 三重屏障法 (Triple Barrier) —— 以止盈、止损、时间三条屏障定义标签。（第 12 章）
- 元标签 (Meta-Labeling) —— 用次级模型判断是否采纳初级模型信号的二次模型思想。（第 12 章）
- 净化交叉验证 (Purged K-Fold CV) —— 在训练集与测试集间净化、隔离以防信息泄露。（第 12 章）
- 滚动回测 (Walk-Forward) —— 定期重新优化、逐段拼接样本外结果的验证方法。（第 11、12 章）
- 因子表达式引擎 —— 以
Rank(Ts_Mean(Close, 5))之类表达式描述因子，区分 TS / CS / EL 算子。（第 14 章）
九、实盘与运维¶
- 网关 (Gateway) —— 对接 CTP / MiniQMT / PTrade 等柜台的适配器接口。（第 15 章）
- OMS / RMS —— 订单管理系统与风险管理系统。（第 15 章）
- TWAP / VWAP —— 时间加权、成交量加权的算法执行方式。（第 15 章）
- 热启动 (Warm Start) —— 保存并恢复引擎状态以实现"断点续传"。（第 4、15 章）
- warmup（预热） —— 指标窗口未满时输出空值或不稳定值的区段，发单前须剔除。（第 16 章）
需要某个术语的完整推导或代码用法时，请前往其标注章节；指标的输入/输出/参数口径请以 AKQuant 指标全量说明 为准。